|
Robotin salkun tuotto +222 % vuoden 2007 alusta! |
Sharpen luku mittaa onko sijoitus ollut kannattava suhteessa riskiin. Riskittömänä tuottona on pidetty 2 % vuotuista tuottoa. Mitä suurempi VolatiliteettiVolatiliteetti kertoo kuinka paljon sijoitusrobotin salkun arvo on heittelehtinyt. Mitä isompi volatiliteetti, sitä isompia muutoksia salkun arvossa on tapahtunut. Volatiliteetti on salkun tuottojen keskihajonta. Mitä suurempia salkun muutokset ovat suhteessa keskimääräiseen muutokseen, sitä suurempi on salkun volatiliteetti. Mitä suurempi on salkun volatiliteetti, sitä suurempi on sijoituksen tulevaan tuottoon liittyvä epävarmuus. Sijoitusrobotin volatiliteetti lasketaan viikkotuottojen keskihajonnasta., eli riski, salkussa on ollut, sitä parempi tuoton olisi pitänyt olla. Sharpen luku mittaa volatiliteetin ja tuoton suhdetta.
Mitä suurempi on Sharpen luku, sitä paremmin salkku on tuottanut suhteessa riskiinsä. Positiivinen Sharpen luku kertoo kannattavasta riskinotosta ja negatiivinen luku riskitöntä korkoa huonommasta tuotosta.
Esimerkkikuvaajat Sharpen luvusta
Vasemman kuvaajaan Sharpen luku on isompi, eli tuotto riskittömämpää kuin oikean kuvaajan. Molemmat ovat tuottaneet yhtä paljon, mutta vasemmassa kuvaajassa volatiliteetti on pienempi, eli tuotto ollut riskittömämpää.
